設(shè)立離岸基金有的企業(yè)是為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，方便開展國際業(yè)務(wù)，提升企業(yè)的國際地位，而有的企業(yè)則是已合理規(guī)避稅收為主要目的，那么設(shè)立離岸基金免稅嗎？在回答這個(gè)問題之前我們先來了解下什么是離岸基金。

什么是離岸基金

離岸基金指的是注冊(cè)在所在國之外的基金，離岸基金的注冊(cè)地通常為英屬維爾京群島、開曼群島及百慕大等離岸群島。基金選擇在這些地區(qū)成立，通常是因?yàn)檫@些地區(qū)對(duì)于基金的監(jiān)管相對(duì)較松，同時(shí)當(dāng)?shù)卣砻庠摶饋碜杂诜钱?dāng)?shù)厥杖氲亩愂眨送?，有的地方還準(zhǔn)許基金成立后可向全球公開發(fā)售。

離岸基金設(shè)立形式

離岸基金，依據(jù)設(shè)立形式的不同主要分為私募股權(quán)投資基金(Private Equity Fund)與對(duì)沖基金(Hedge Fund)兩類。

1、私募股權(quán)基金

即Private Equity，簡(jiǎn)稱PE，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。私募股權(quán)投資的資金來源，既可以向社會(huì)不特定公眾募集，也可以采取非公開發(fā)行方式，向有風(fēng)險(xiǎn)辨別和承受能力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人募集資金。由于私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)較大，信息披露不充分，故往往采取非公開募集的形式。

設(shè)立PE的多為投資人數(shù)較少的群體，個(gè)人或家庭，其投資人數(shù)為15人上限，所針對(duì)的投資項(xiàng)目或所持有的資產(chǎn)都相對(duì)固定與穩(wěn)定。

2、對(duì)沖基金

Hedge Fund，人們把金融期貨和金融期權(quán)稱為金融衍生工具(financial derivatives)，它們通常被利用在金融市場(chǎng)中作為套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。隨著時(shí)間的推移，在金融市場(chǎng)上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對(duì)沖基金。

目前，對(duì)沖基金早已失去風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵，正好相反，現(xiàn)在人們普遍認(rèn)為對(duì)沖基金實(shí)際是基于的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。

離岸基金免稅嗎？

無論開曼基金或者BVI基金，基金本身在開曼或BVI概無納稅義務(wù)，但這不意味著基金在其他稅收司法轄區(qū)不會(huì)面對(duì)潛在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果離岸基金構(gòu)成其他稅收司法轄區(qū)的稅務(wù)居民，則仍可能須在該等轄區(qū)繳稅。稅務(wù)居民身份須根據(jù)特定司法轄區(qū)的稅法和稅務(wù)征收實(shí)踐指引進(jìn)行判斷和認(rèn)定。

以香港私募基金為例，離岸私募基金利得稅豁免條件：

香港政府于2015年7月17日在憲報(bào)上刊登《2015年稅務(wù)（修訂）（第2號(hào)）條例》（《修訂條例》），根據(jù)該修訂條例，離岸基金的利得稅豁免延伸至私募基金。

根據(jù)修訂條例，離岸私募股權(quán)基金開展的海外適格投資公司的證券交易納入了利得稅豁免范圍，前提是滿足以下條件之一：

離岸私募基金通過香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)發(fā)放牌照的公司開展特定交易；或以下3點(diǎn)：

1、境外私募基金有四名以上投資者；以及

2、投資者認(rèn)繳出資額需達(dá)基金資本總額的90%以上；以及

3、發(fā)起人收取離岸基金交易產(chǎn)生的凈收益的比例不得超過30%。

此外，鑒于本地香港公司可能濫用利得稅豁免，適格投資公司必須是在海外注冊(cè)成立的私人公司， 而適格投資公司不得在規(guī)定期限內(nèi)持有任何香港物業(yè)或在香港進(jìn)行任何業(yè)務(wù)活動(dòng)。

此外，現(xiàn)行推定條文規(guī)定，居民持有已獲豁免繳稅的私募股權(quán)基金30%或以上實(shí)益權(quán)益，將被視為該基金在香港所賺得的應(yīng)評(píng)稅利潤，該等條文同樣適用于離岸私募股權(quán)基金。

請(qǐng)注意，這并不是對(duì)所有交易證券和商品應(yīng)稅收入的一般免稅，香港的幾個(gè)法院案例證明了這一點(diǎn)。

所以說離岸基金是否免稅不能一概而論，需要看離岸基金設(shè)立地的稅收政策。所以設(shè)立離岸基金在選擇注冊(cè)地的時(shí)候需要明確自己設(shè)立的目的，如果以節(jié)稅為目的，那么就要考慮哪些注冊(cè)地是免稅或者低稅率的。